|
||||
|
||||
"Роснефть" представит исторически рекордные показатели за 2 квартал07.08.2018 "Роснефть" завтра представит финотчетность по МСФО за 2 квартал. Согласно нашим прогнозам, выручка "Роснефти" вырастет на 17% к/к до 2023 млрд руб., EBITDA без эффекта от зачета предоплат увеличится на 37% к/к до 385 млрд руб., чистая прибыль – на 123% до 181 млрд руб. Мы отмечаем, что "Роснефть" использует при расчете EBITDA эффект от зачета предоплат, который по итогам 1 квартала оказал положительное влияние на показатель в размере 33 млрд руб., что делает его выше цифры, рассчитанной на основе финансовой отчетности. "Роснефть", вероятнее всего, представит исторически рекордные показатели в результате роста цен на нефть, слабого рубля и временного лага по экспортной пошлине. Положительное влияние на чистую прибыль окажет эффект от курсовых разниц. Мы не ожидаем влияния отчетности на акции компании, т.к. благоприятная рыночная конъюнктура уже заложена в котировках, а высокая чистая прибыль "Роснефти" была раскрыта в отчете ВР. По итогам 1 полугодия 2018 г. мы прогнозируем чистую прибыль в размере 262 млрд руб. и дивиденды за этот период в размере 12,36 руб. на акцию, что соответствует полугодовой доходности на уровне 3,0%, исходя из текущих котировок. |
Авторизация События
21.09.2023
25.04.2023
30.06.2021
05.04.2021
19.03.2021 |