Динамика развития нефтяных компаний на апрель 2007

В апрельском рейтинге существенных изменений не произошло. Вся нефтегазовая отрасль с интересом следила за аукционами по продаже активов "ЮКОСа". Вместе с тем в апреле стало понятно, что с финансами у нефтяников в последнее время не все в порядке. Как показали первые финансовые отчеты ("ЛУКОЙЛ", "Сургутнефтегаз") IV квартал 2006 года стал неудовлетворительным в работе большинства нефтяных компаний. При этом в первом квартал 2007 года эта тенденция может продолжиться. Такая ситуация сложилась из-за особенностей начисления в РФ экспортной пошлины на нефть.

Лидер рейтинга - "Роснефть", покорила новую вершину в рейтинге - 18 пунктов. Госкомпания является главным кандидатом на покупку добывающих и перерабатывающих активов "ЮКОСа". Аукционы по этим активам запланированы на начало мая, в апреле "Роснефть" выиграла лишь один аукцион - на нефтесервисные предприятия "ЮКОСа" Разобравшись с последними приобретениями "Роснефть" собирается летом представить общественности новую стратегию развития.

У "ЛУКОЙЛа" в апреле произошло самое заметное снижение среди рейтингуемых компаний (-0,95 пункта). В основном изменения произошли в капитализации. По сравнению с мартом, рыночная стоимость "ЛУКОЙЛа" снизилась на $5,5 млрд - до $68 млрд. Так на фондовом рынке отреагировали на отчет "ЛУКОЙЛа" по US GAAP за 2006 год (чистая прибыль выросла на16,2% - до $7,484 млрд, но оказалась ниже прогнозов) и информацию о намерении компании включить в повестку дня годового собрания акционеров 28 июня вопроса об утверждении объявленных акций в размере 10% от уставного капитала.

В "ЛУКОЙЛе" произошли кадровые изменения. Новым вице-президентом компании по добыче нефти и газа назначен В.Муляк, ранее занимавший должность генерального директора ООО "ЛУКОЙЛ-Коми". В ближайших планах компании новые кадровые перестановки в менеджменте. Изменения коснутся зарубежного сектора нефтепродуктообеспечения.

Среди производственных новостей компании стоит отметить, выход на полную мощность после пожара Волгоградского НПЗ и интерес "ЛУКОЙЛа" к новому для себя региону - проектам в Восточной Сибири.

"Сургутнефтегаз" традиционно замыкает тройку лидеров. После публикации годового отчета стало известно, что объем свободных денежных средств на балансе компании увеличился на 22,2% и достиг $18,5 млрд. "Сургутнефтегаз" обладает самыми огромными в отрасли финансовыми резервами.

Тем не менее объем дивидендных выплат "Сургутнефтегаза" за 2006 год составит 24,4 млрд рублей, что на треть ниже, чем годом раньше (36,67 млрд руб.). Не очень порадовали инвесторов производственные планы компании на 2007 год. "Сургут" в текущем году намерен увеличить добычу нефти на 0,9% - до 66,2 млн тонн, но снизить добычу газа на 4% - до 14 млрд кубометров. Правда, в компании отметили, что представленные цифры носят консервативный характер.

ТНК-ВР расположилась на четвертой позиции. Роснедра решили не отзывать лицензии у "дочек" российско-британской компании: "Роспана" и "ТНК-ВР Технологии". Эксперты отмечают, что дела у ТНК-ВР в России начинают налаживаться.

В середине рейтинга - "Газпром нефть". У компании новый миноритарный акционер - ООО "ЭниНефтегаз". Совместное предприятие Eni и Enel приобрело в начале апреле на аукционе по продаже имущества "ЮКОСа" 20% "Газпром нефти" и газовые активы компании-банкрота за $5,8 млрд. При этом у "Газпрома" есть двухлетний колл-опцион на покупку этих активов у "ЭниНефтегаза".

"Газпром нефть" раскрыла первые подробности деятельности СП с американской Chevron "Северная тайга нефтегаз". Американская компания профинансирует доразведку четырех участков "Газпром нефти".

Между тем "Газпром нефть" может лишиться лицензии на разведку на Сахалине. Роснедра предложили компании добровольно сдать лицензию в нераспределенный фонд недр на Лопуховский блок к 1 июня.

Шестая позиция у "Татнефти". Основные новости для компании пришли из за рубежа. Дочка "Татнефти" ООО ТНТ-Групп" может создать СП с одной из ливийских компаний по оказанию услуг в области сейсморазведки, промыслового исследования скважин, бурению и капитальному ремонту скважин. Другая дочерняя компания ООО "Татнефть-Регионы" подписала контракт на поставку оборудования локального крепления скважин с группой компании Саудовской Аравии "Замил".

"Русснефть" - седьмая компания в рейтинге. В самом конце апреля стало известно, что "Русснефть" продала "ТНК-ВР Холдинг" 66,16% уставного капитала, или 87,91% голосующих акций "Северноенефтегаз". Предприятие планирует добыть в 2007 году около 0,1 млн тонн нефти. Поскольку компания никак не прокомментировала данное событие, эксперты разошлись во мнениях. Одни утверждают, что началась распродажа активов, другие, что предприятие перестало соответствовать нормам рентабельности.

Внизу рейтинга - "ЮКОС". Активы компании разбиты по лотам и постепенно выставляются на продажу. На конец апреля было объявлено 8 аукционов, 2 из которых не состоялись в связи с отсутствием заявок. Покупателей не нашлось на научно-исследовательские активы, финансовые и охранные активы "ЮКОСа". Научно-исследовательские активы снова включены в 14 лот вместе с сервисными структурами компании-банкрота. Начальная цена уже реализованных 6 лотов составила $13,3 млрд, итоговая - $13,7 млрд.

Динамика развития нефтяных компаний

Основные показатели нефтяных компаний по результатам апреля

* - В страны дальнего зарубежья.

** - Экспертная оценка.

*** - C учетом доли в НК "Славнефть".

**** - С учетом поставок на Московский НПЗ.