«Роснефть» прирастает газовыми активами

На прошлой неделе вице-президент «Роснефти» Влада Русакова провела брифинг для журналистов, на котором фактически озвучила программу развития газового бизнеса «Роснефти». По ее словам, планы компании по росту добычи до 100 млрд кубометров газа к 2020 году сохраняются. Что касается доли «Роснефти» на отечественном газовом рынке, то к этому моменту она превысит 20%.

В прошлом году «Роснефть» стала лидером среди независимых производителей газа, впервые опередив по объемам добычи «Новатэк». Причем следует отметить, что достичь этого результата компании удалось на четыре года раньше, чем первоначально планировалось. Добыча газа по итогам 2016 года выросла на 7,3%, объем составил 67,1 млрд кубометров.

Лидер среди независимых игроков

Сейчас по добыче газа «Роснефть» занимает шестое место в мире среди публичных компаний. Но, как отмечал Игорь Сечин в своей программной статье в «Известиях», уже в начале следующего десятилетия она может стать третьей компанией в мире.

«Роснефть» поступательно наращивала объемы последние несколько лет. Так, в 2015 году компания добыла 62,5 млрд кубометров (рост на 10%), в 2014 году — 56,7 млрд кубометров (рост на 49%). Такая динамика положительно сказалась не только на бизнесе самой «Роснефти», но и на состоянии отечественной энергетической отрасли в целом — лидер РФ по добыче газа «Газпром» традиционно ориентирован преимущественно на внешние рынки и уделяет внутреннему спросу меньше внимания. «В настоящее время в стране есть целые регионы, которые «Роснефть» полностью обеспечивает газом. Надо сказать, что этот процесс во многом обусловлен невозможностью выхода на внешний рынок, однако характеризует и социальную ответственность компании», — отмечает ведущий эксперт Союза нефтегазопромышленников Рустам Танкаев.

«Роснефть» является крупнейшей в мире публичной нефтяной компанией по объемам добычи жидких углеводородов, — заявила на брифинге Влада Русакова. — В то же время, поскольку газ составляет свыше трети наших запасов и является наиболее перспективным из добываемых энергоносителей, логично, что мы уделяем внимание не только нефти, но и газовому бизнесу. Кроме того, мы являемся крупнейшим в мире производителем попутного нефтяного газа. Развитие газового бизнеса дает нам возможность более эффективно монетизировать запасы газа, которые мы добываем вместе с нефтью, и добиться максимального синергетического эффекта».

«В настоящее время, — добавила вице-президент «Роснефти», — экспорт трубопроводного газа из РФ для независимых поставщиков законодательно ограничен. Таким образом, среднесрочный баланс газа в «Роснефти» формируется исходя из поставок на внутренний рынок».

Русакова подвергла критике существующую систему тарифов на транспортировку газа. В зоне Единой системы газоснабжения (ЕСГ), по ее словам, завершено создание газотранспортной инфраструктуры для нужд внутреннего рынка. При этом большая часть расходов уже покрыта за счет амортизации, а затраты на реконструкцию и поддержание указанных мощностей невелики и составляют 6-12% от инвестиционной программы собственника ГТС. «В то же время средства, уплачиваемые за счет тарифа, — отметила Русакова, — существенно превышают потребность газотранспортного сегмента в финансировании. В связи с этим мы видим существенный потенциал для снижения тарифа на транспортировку газа в зоне ЕСГ».

На вопрос, покупает ли «Роснефть» газ у «Газпрома», вице-президент компании отметила, что для повышения эффективности газового трейдинга проводятся так называемые своповые операции, чтобы выиграть на транспорте. «Как известно, «Газпром» имеет трубопроводную сеть в регионах, и мы проводим такие операции с целью получения дополнительной маржи. Собственно, так же поступают все независимые компании, которые занимаются газовым бизнесом», — пояснила Русакова. В свою очередь, региональные сбытовые компании ПАО «Газпром», по ее словам, ежегодно закупают у «Роснефти» порядка 6 млрд кубометров газа, что превышает соответствующие объемы закупки компании у «Газпрома».

Компрессорная станция Комсомольского месторождения в ЯНАО оборудована по последнему слову техники

На данный момент основным центром добычи «Роснефти» является Западная Сибирь. Но Русакова подчеркивает, что компания имеет серьезные точки роста в Восточной Сибири, на Дальнем Востоке и в Ненецком автономном округе. Что касается «Башнефти», то она преимущественно является нефтяным активом, хотя, как отметила Русакова, определенный газовый потенциал здесь также имеется. Он связан с Саратовско-Беркутовской группой месторождений, Асташевско-Сосновско-Назаровским и Уразбаевским лицензионными участками (сегодня на этих активах планируется провести геологоразведку).

Потенциал СПГ-проектов

Среди стратегических приоритетов «Роснефти» в области газового бизнеса в первую очередь Русакова назвала российские и зарубежные СПГ-проекты. Одним из наиболее перспективных является, конечно, «Дальневосточный СПГ». Данный проект реализуется в рамках Соглашения о разделе продукции с целью монетизации запасов и ресурсов природного газа партнеров по проекту «Сахалин-1», а также собственных запасов «Роснефти».

«В 2016 году были завершены полевые работы по инженерным изысканиям на морском и сухопутном участках в районе поселка Де-Кастри, а также предпроектные работы, — заявила Русакова. — В 2017 году планируется принять решения о переходе к стадии FEED, по результатам которой будет принято окончательное инвестиционное решение. Работа ведется, но окончательное инвестиционное решение будет зависеть от проработки альтернативных вариантов. Критерием для нас является максимальная эффективность».

Итак, базовым вариантом монетизации запасов и ресурсов природного газа партнеров по проекту «Сахалин-1», а также собственных запасов газа «Роснефть» считает реализацию проекта «Дальневосточный СПГ». В то же время рассматриваются и другие возможности монетизации газа, одной из которых является создание производства СПГ на Дальнем Востоке, ориентированного исключительно на собственные ресурсы и запасы газа компании.

Покупатели из стран Азиатско-Тихоокеанского региона и международные трейдеры заинтересованы в обсуждении перспектив поставок газа с проекта «Дальневосточный СПГ». Проводятся предварительные консультации, «Роснефть» информирует потенциальных покупателей о прогрессе в реализации проекта. Судя по заявлениям Русаковой, переговоры по размещению на целевых рынках объемов СПГ планируется проводить параллельно с выполнением основного этапа проектно-изыскательских работ (FEED).

Помимо «Дальневосточного СПГ» «Роснефть» планирует также реализовать перспективный проект «Печора СПГ», который может стать основой для развития масштабного производств сжиженного природного газа на базе арктических ресурсов компании. «В 2017 году мы выполним предварительное проектирование с целью уточнения технических решений, затрат и графика реализации проекта, — заявила по этому поводу Русакова. — Также мы работаем над привлечением стратегических партнеров. После предварительных консультаций мы уже сейчас понимаем, что проект представляет интерес для ряда опытных игроков в СПГ-отрасли». «Роснефть» также прорабатывает возможность участия в газовых проектах с СПГ-составляющей за рубежом. В частности, в Венесуэле и в Мозамбике.

Восточное направление

Еще одним приоритетом газовой программы «Роснефти» является монетизация природного газа и ПНГ на востоке страны — как за счет доступа к перспективной инфраструктуре, так и за счет производства продуктов с высокой добавленной стоимостью. На прошлой неделе была закрыта сделка по продаже 20% акций ПАО «Верхнечонскнефтегаз» с Beijing Gas Group (в ноябре 2016 года с этой компанией было подписано Соглашение о сотрудничестве в газовом бизнесе). Перспективная сделка позволит «Роснефти» в полной мере реализовать значительный газовый потенциал Верхнечонского месторождения, а также закрепить отношения стратегического партнерства с одним из крупнейших дистрибуторов природного газа в КНР.

Кроме того, «Роснефть» подписала меморандум о взаимопонимании в отношении сотрудничества по проектам нефтегазохимии в Восточной Сибири с Sinopec. «В настоящее время осуществляется подготовка предварительного ТЭО, по результатам которого в 2018 году мы будем принимать решение о дальнейшей реализации проекта», — отметила Русакова. — Соглашение предполагает детальное изучение возможности создания совместного предприятия по переработке природного газа и его жидких фракций в этилен и пропилен с последующей выработкой на их основе высокотехнологичных марок полимеров и сополимеров«.

На востоке России сосредоточены значительные запасы газа, но на данный момент не создана газотранспортная инфраструктура. В связи с этим «Роснефть» выражает заинтересованность в получении доступа к перспективному газопроводу «Сила Сибири». «В противном случае, — объясняет Русакова, — наши запасы природного газа будут законсервированы, а попутный газ придется сжигать. Отсутствие доступа к инфраструктуре также затормозит развитие региона с точки зрения проведения геологоразведочных работ и разработки перспективных месторождений. Мы можем существенно расширить поставки в Китай, что дало бы дополнительный бюджетный эффект. «Газпром» имеет эксклюзивный контракт с CNPC, что ограничивает его в расширении поставок газа, мы же можем работать в КНР с другими потребителями, в частности с регионами. Принятое в Китае решение о переводе электрогенерации с угля на газ открывает для нас большие возможности. Об этом свидетельствует, в частности, сделка с Beijing Gas, ключевым дистрибутором газа на рынке Пекина».

Альтернатива экспортной монополии

Кроме того, по словам Русаковой, «Роснефть» может организовать дополнительные поставки российского газа в Европу в связи с антимонопольными ограничениями, введенными в отношении «Газпрома», при условии выхода на новые рынки и на новых потребителей, для которых «Газпром» поставщиком не является. В настоящее время на рынке Европы вследствие снижения объемов собственной добычи возникает дефицит, который в отсутствие адекватных мер со стороны России будет удовлетворен за счет поставок сжиженного газа, прежде всего из США. «Конкуренция со стороны американского СПГ может привести к снижению доли «Газпрома» на европейском рынке и, как следствие, недополучению сотен миллиардов рублей выручки, — говорит известный экономист Никита Кричевский. — Единственной альтернативой может стать газ российских независимых производителей, которые вполне могут договориться с рядом крупных европейских потребителей».

«Мы не рассчитываем на тотальную отмену ограничений на экспорт, — заявила Русакова журналистам. — Это нанесло бы ущерб акционерам «Газпрома», особенно на фоне сложного финансово-экономического положения компании». Однако при этом вице-президент «Роснефти» подчеркнула, что, во-первых, «Газпром» исчерпал свою квоту, которой его ограничили на европейском рынке, и, во-вторых — речь идет о тех рынках, на которых российские поставщики не присутствуют. «Скорее можно говорить не об отмене экспортной монополии «Газпрома», а об эксперименте, в рамках которого мы получили бы возможность поставлять газ на эти новые рынки — естественно, в тесной координации с «Газпромом», чтобы исключить конкуренцию поставщиков российского газа», — резюмировала Русакова.

На Петербургском экономическом форуме 2017 года «Роснефть» заключила Меморандум о взаимопонимании в отношении купли-продажи природного газа (планируемый объем поставок — до 128 млрд кубометров). В рамках подписанного документа «Роснефть» и дочернее предприятие ВР, BP Gas Marketing Limited, планируют заключить договор купли-продажи добываемого российской компанией газа для обеспечения дополнительных поставок российского сырья на рынки Европы начиная с 2019 года. Подписанный меморандум — еще один важный шаг на пути к расширению стратегического сотрудничества «Роснефти» и BP. «Достигнутые нами с ВР договоренности позволят обеспечить дополнительные поставки российского газа в Европу в адрес нового для России потребителя газа, который не является клиентом «Газпрома» и не имеет планов по работе с этой компанией», — отметила Русакова.

При этом «Газпром» заявляет, что не намерен допускать «Роснефть» к продаже газа на экспорт. «Компания не нуждается в посредниках в лице «Роснефти» при поставках газа», — заявил зампред правления газовой монополии Александр Медведев. — ВР к нам не обращалась. Если обратится, мы рассмотрим такую возможность. Чтобы продать газ ВР, нам посредники не нужны«.

Такие заявления официального представителя крупнейшего российского производителя газа противоречат современным рыночным реалиям. «Позиция «Газпрома», который ожидает, когда к нему «обратятся», является очень негибкой, — отмечает партнер компании RusEnergy Михаил Крутихин в интервью «Газете.Ru». — Сейчас мировой рынок газа — это рынок покупателя, а не продавца, выбирает именно покупатель, и продавец, если хочет продать свой товар, должен сам прилагать к этому усилия».

Труба для всех как окно в Европу

«Газпром» заявляет, что возможность прямых поставок «Роснефтью» своего газа в адрес ВР нереалистична хотя бы потому, что, по словам Александра Медведева, мощности газопроводов «Северный поток — 1» и «Северный поток — 2» зарезервированы под поставки по действующим контрактам «Газпром экспорта». Однако фактически мощности даже «Северного потока — 1» в настоящий момент задействованы не полностью — 55 млрд кубометров мощности недозагружены по вине европейских регуляторов.

«Дело, безусловно, не в отсутствии свободных мощностей. Этот способ отсечения от трубы нежелательных партнеров «Газпром» отрабатывал десятилетиями на российской ГТС», — считает эксперт Рустам Танкаев. В настоящий момент «Газпром» занимает экспортное монопольное положение официально — таково российское законодательство. Однако «Роснефть» и «Новатэк» на протяжении многих лет боролись с таким положением вещей. Четыре года назад власти частично либерализовали процесс, разрешив другим компаниям экспорт сжиженного природного газа. Трубопроводный газ продавать иностранным поставщикам по-прежнему может только «Газпром».

Первоначально предполагалось, что конкурентная борьба приведет к снижению экспортных цен и нанесет ущерб экономике России в целом, поэтому и была установлена монополия на зарубежную торговлю отечественным газом. Однако, по оценкам экспертов, эти соображения не соответствуют экономической реальности. «Газпром» продает в Европу газ как по долгосрочным контрактам, цена которых привязана к нефтяным котировкам, так и по спотовым (разовым) контрактам. В этом случае цена уже зависит от конъюнктуры рынка и, как правило (хотя и не всегда), оказывается ниже «долгосрочной». То есть фактически в Европе «Газпром» конкурирует сам с собой. И, как считают многие аналитики, отмена монополии пошла бы только на пользу России как государству, так как на мировой рынок вышли бы новые, более активные отечественные игроки, что в перспективе увеличило бы долю топлива из РФ на рынках той же Европы.

«Помешать России остаться крупнейшим поставщиком газа в Европу может только политика самой России, — приводит «Газета.Ru» слова главы East European Gas Analysis Михаила Корчемкина. — Ликвидация экспортной монополии «Газпрома» поможет увеличить долю российского газа в энергобалансе Европы». Рустам Танкаев также уверен, что монополию «Газпрома» на зарубежные поставки рано или поздно отменят. Но для того, чтобы избежать в будущем сложностей и конфликтов, «Газпром» должен быть разделен на добывающую и транспортную компании. «Иначе единый «Газпром» даже при отмене монополии на транспортировку будет все также ограничивать экспортные поставки независимых производителей, ссылаясь на недостаток мощностей», — резюмирует эксперт.

Глобальный бизнес

Несмотря на существующую экспортную монополию, «Роснефть» расширяет свой газовый бизнес на международном уровне. Компания входит сейчас в стратегический проект Zohr на шельфе Египта, реализует перспективные проекты в Венесуэле, Бразилии, Мозамбике, Вьетнаме и Норвегии.

На египетском месторождении Zohr обнаружены колоссальные запасы газа

В феврале 2016 года «Роснефть» и венесуэльская госкомпания PDVSA подписали соглашение об основных условиях создания совместного предприятия для реализации крупного проекта по добыче, подготовке и монетизации природного газа на базе месторождений Патао, Мехильонес и потенциально Рио Карибе на шельфе Венесуэлы. Крупные доказанные запасы газа позволяют говорить о возможности реализации масштабного проекта мирового уровня с СПГ-составляющей.

Еще в 2015 году «Роснефть» и ExxonMobil выиграли лицензионный раунд на шельфе Мозамбика. По результатам раунда консорциуму были присуждены три участка на шельфе, в пределах которых геологические службы обеих компаний подтвердили хорошие перспективы крупных газовых открытий. В настоящее время проводятся переговоры с госорганами Мозамбика по условиям обязывающих документов.

«Роснефть» рассматривает также различные варианты монетизации газа проекта «Солимойнс» в Бразилии и параллельно продолжает геологоразведочные работы (ГРР) на лицензионных блоках. По результатам ГРР в зависимости от выбранной схемы монетизации будет определен пул потенциальных покупателей газа.

Структурное подразделение «Роснефти» Rosneft Trading SA (RTSA) и государственная газовая компания Египта Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS) подписали контракт на поставку 10 танкеров сжиженного природного газа (СПГ) общим объемом 600 тысяч тонн. Поставки будут осуществлены из ресурсов группы компаний «Роснефть» в период с мая по октябрь 2017 года.

В общем, можно утверждать, что интегральная стратегия «Роснефти» приносит плоды — компания все активнее выходит на мировой рынок газа.

Египет занимает особое место в газовой стратегии «Роснефти» — первая в истории партия СПГ была поставлена именно в эту страну. Тот контракт (всего в 2016 году RTSA направила в Египет три танкера) стал входным билетом для «Роснефти» на мировой рынок трейдинга СПГ — как правило, для участия в международных тендерах необходимо подтверждение опыта организации СПГ-поставок.

«Поставки в Египет можно рассматривать в качестве открывшейся для «Роснефти» возможности заработать репутацию квалифицированного и добросовестного поставщика на рынке СПГ, располагающего всеми возможностями для этого, — заявил газете «Известия» эксперт-аналитик «Финама» Алексей Калачев. Он считает, что этого будет вполне достаточно, чтобы заявить о себе, но тем не менее недостаточно, чтобы обеспечить гарантированное проникновение на европейский рынок СПГ. «Благодаря этим поставкам «Роснефть» входит в пул игроков этого конкурентного рынка, где может рассматриваться в качестве возможного партнера, в том числе для европейских потребителей СПГ», — уверен Калачев.

По словам аналитика «АЛОР БРОКЕР» Кирилла Яковенко, для «Роснефти» ключевой интерес будет представлять европейский спотовый рынок газа. «СПГ — мобильный товар, — отметил он в интервью «Известиям», — поэтому сложно отследить, кто стал конкретным конечным покупателем. Но по большей части в закупках СПГ заинтересованы именно европейские покупатели. Европа не может дальше допустить роста доли «Газпрома» на своем рынке выше, чем 35%, поэтому интерес к поставщикам СПГ, в том числе и из России, будет расти, ведь главное условие ее рынка — это диверсификация».

Антисанкционное месторождение

«Роснефть» неоднократно показывала свое стремление выйти на международный рынок газа. Об этом говорят не только поставки СПГ за рубеж, но и вхождение в проект Zohr («Зохр») в Египте. «Роснефть» договорилась о приобретении у итальянской Eni до 35% в концессионном соглашении на разработку месторождения Zohr, а также 15% в операторе проекта Petroshorouk — совместном паритетном предприятии Eni и египетской EGAS.

После закрытия сделки российская компания станет участником проекта по освоению одного из крупнейших газовых месторождений мира, который реализуют ее давние партнеры: Eni и BP. Открытие в августе 2015 года этого месторождения произвело фурор — по данным Eni, открытый участок площадью 100 кв. км может содержать до 30 трлн кубических футов сухого газа (5,5 млрд б. н. э.) на месте залегания. И это при том, что запасы израильского месторождения «Левиафан», об открытии которого долго шумели мировые СМИ, составляют от 14 до 20 трлн кубических футов. Успешная разработка «Зохра» на десятилетия обеспечит потребности Египта в природном газе, так как на его долю приходится больше трети запасов газа страны.

Еще в прошлом году «Роснефть» подписала генеральное соглашение по поставкам газа с компанией EGAS. Тогда российская компания получила доступ к египетскому внутреннему рынку газа, который обладает значительным потенциалом роста, и сможет теперь эффективно реализовать углеводороды проекта Zohr (EGAS также на 50% владеет компанией-оператором проекта по разработке месторождения). Исторически Египет экспортировал газ в Иорданию через Арабский газовый трубопровод и в Израиль — через Восточно-Средиземноморский газовый трубопровод, а также осуществлял поставки СПГ. Однако в связи с падением собственной добычи Египет с недавних пор сменил экспорт газа на импорт. Если верить прогнозам, после 2016 года на местном рынке будет наблюдаться дефицит газа в объеме 6-8 млрд кубометров в год. И в этом смысле на месторождение Zohr египетские власти возлагают большие надежды.

«С экономической точки зрения эта инвестиция выглядит достаточно интересной, — отмечает заместитель директора Института энергетики и финансов Алексей Белогорьев, — ведь Египет — это один из наиболее перспективных экспортеров газа на европейский рынок — рынок в чем-то очень сложный с точки зрения конкуренции, но, несомненно, интересующий «Роснефть». Египетская добыча, несмотря на наличие Суэцкого канала, заточена под поставки в Европу, и это крайне важно для российской компании».

«Эта сделка — хорошая новость и для российской экономики в целом, и для «Роснефти» как компании, которая превращается постепенно в глобального мейджора, — говорит профессор кафедры международного права МГИМО Дмитрий Лабин. — Это подлинный пример того, что западный и глобальный бизнес стремятся прорвать санкционную блокаду и установить тесные отношения с крупнейшей нефтяной компанией России, приглашая ее участвовать в совместном проекте по разработке шельфа Средиземного моря».

По мнению экспертов, участие в разработке уникального добывающего актива обеспечит трейдинговое подразделение «Роснефти» существенным объемом физических ресурсов, что, в свою очередь, предоставит компании возможность активно расширять свое присутствие на рынках в регионе Ближний Восток — Европа и с лихвой окупит вложенные средства.

«Вхождение в проект Zohr позволит «Роснефти» укрепить свои позиции на европейском газовом рынке, а соглашение с Beijing Gas Group Company гарантирует доступ к крупнейшему рынку природного газа Китая, — говорит Рустам Танкаев. — Эти сделки — часть глобальной интегральной цепочки: добыча газа вне России — торговля СПГ на мировом рынке — продажа природного газа на рынке Китая». По мнению эксперта, глобальные интегральные цепочки — это особая стратегия развития, которую продвигает «Роснефть». «Главной задачей «Роснефти» является создание международных объединений производителей и потребителей энергоносителей, — отмечает Танкаев. — Эти объединения гарантируют инвестиции в развитие производства и сбыт производимой продукции».