Динамика развития нефтяных компаний на май 2007

По итогам мая в рейтинге произошли изменения. Из списка рейтингуемых компаний исчез "ЮКОС". Кроме того, на фоне падающего фондового рынка, нефтяные компании заметно потеряли в капитализации.

На первом месте прочно расположилась "Роснефть". В прошлом месяце госкомпании удалось выиграть три аукциона по продаже активов "ЮКОСа". Благодаря покупке на аукционах 3 и 10 мая активов "ЮКОСа" в Восточной Сибири ("Томскнефть", Ангарская НКХ и Ачинский НПЗ) и Самарской области ("Самаранефтегаз", Куйбышевский, Новокуйбышевский и Сызраньский НПЗ) "Роснефть" вышла в абсолютные лидеры в России по добыче и переработке нефти. Кроме того, госкомпания купила сервисные и ИТ активы "ЮКОСа".

В итоге доказанные запасы "Роснефти" увеличились на 10% - до более чем 22 млрд баррелей нефтяного эквивалента. С конца марта "Роснефть" уже заплатила за активы "ЮКОСа" 541,9 млрд рублей ($21 млрд) и на достигнутом останавливаться явно не собирается. Компания начала переговоры с "Юнитексом" о выкупе сбытовых активов "ЮКОСа" (более 500 АЗС и сеть нефтебаз в 12 регионах РФ), а комитет кредиторов "ЮКОСа" собирается предложить "Роснефти" купить южные активы банкрота по цене, предложенной "Промрегионхолдингом" (4,9 млрд рублей).

Скупка активов "ЮКОСа" вывела "Роснефть" в "лидеры" по долгам. По расчетам экспертов долговые обязательства "Роснефти" превышали на конец мая $34 млрд. Для рефинансирования части долга компания планирует продать часть из 9,44% своих казначейских акций, купленных у "ЮКОСа", на сумму минимум $2,5 млрд, разместить евробонды минимум на $5 млрд во второй половине этого года и продать непрофильные активы на сумму $4 млрд, которые были приобретены в ходе покупки активов "ЮКОСа". Кроме этого, "Роснефть" является вторым по значимости (после ФНС) кредитором "ЮКОСа", который задолжал госкомпании $10,2 млрд.

На втором месте - "ЛУКОЙЛ". В середине мая компания представила отчетность за первый квартал по РСБУ. Выручка "ЛУКОЙЛа" упала на 35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - до 115,2 млрд рублей. Компания объяснила, что основной причиной сокращения выручки стало снижение объемов реализации нефтепродуктов в результате передачи функции экспортера нефтепродуктов нефтеперерабатывающим предприятиям группы. Еще снижение выручки было вызвано падением средних рыночных цен реализации российской нефти на мировых рынках на 7% - до $54 за баррель. При этом экспортные пошлины на нефть выросли на 8%. Недавно вице-президент компании Л.Федун назвал это явление "ножницами Кудрина".

В структуре активов "ЛУКОЙЛа" намечаются изменения. Компания рассматривает возможность выделения низкорентабельных месторождений в отдельную компанию. Кроме того, топ-менеджмент компании в будущем ожидает несколько очень быстрых сделок, которые будут частично финансированы за счет объявленных акций. При этом объявленные акции нефтяная компания планирует использовать только для приобретения крупных активов. Положение об объявленных обыкновенных именных акциях в количестве 85 млн. штук, что составляет 10% от числа торгующихся акций компании, есть в повестке дня годового собрания акционеров "ЛУКОЙЛа" (состоится 28 июня).

В мае "ЛУКОЙЛ" подписал сразу два соглашения. Правительство Татарстана и "ЛУКОЙЛ" заключил соглашение о развитие сотрудничества. В рамках соглашения "ЛУКОЙЛ" и "Татнефть" будут рассматривать проекты по совместной геологоразведке за пределами Татарстана. Второе соглашение компания подписала с "Газпром нефтью". Компании подписали долгожданный меморандум о создании СП, которое будет действовать "на территории общих интересов". "Газпром нефть" будет владельцем 51% долей СП, "ЛУКОЙЛ" -49%, однако управление СП будет осуществляться на паритетных началах. По условиям меморандума, СП должно быть зарегистрировано в течение 90 дней. Однако пока не ясно, кто возглавит совместное предприятие и как оно будет называться.

"ЛУКОЙЛу" так и не удалось купить долю в чешской компании Ceska rafinerska (владеет 2 НПЗ) у своего стратегического партнера американской компании ConocoPhillips. Акции достались итальянской Eni. По прогнозам отраслевых специалистов, неудачи на европейском рынке нефтепереработки может подтолкнуть компанию к увеличению собственных перерабатывающих мощностей в России.

"Бронза" у "Сургутнефтегаза". Из всех крупных нефтяных компаний у "Сургутнефтегаза" оказалось самое заметное снижение чистой прибыли по итогам I квартала. Прибыль "Сургута" упала в 2,6 раза - до 8,084 млрд рублей. В компании объяснили это высокими экспортными пошлинами и потерями от укрепления рубля. Тем не менее компания увеличила план по инвестициям на текущий год на 5,1% - до 92,7 млрд рублей. В ближайших планах "Сургутнефтегаза" увеличение переработки нефти до 36 млн тонн в год. Компания собирается построить новый НПЗ "Кириши-2" в Ленинградской области. Его ориентировочная мощность составит 12 млн тонн, приблизительная стоимость $12 млрд.

"Сургутнефтегаз" может заняться разработкой трудноизвлекаемых геологических пластов в Западной Сибири. Тюменское отделение "СургутНИПИнефть" в июне планирует завершить разработку проектов по освоению сложноразрабатываемых запасов на Федоровском и Восточно-Сургутском месторождениях в ХМАО. В институте уверены, что освоение этих запасов позволит "Сургутнефтегазу" нарастить объем добычи.

ТНК-ВР осталась на четвертой позиции. Компания участвовала в аукционе по сбытовым активам "ЮКОСа", но проиграла. Между тем компания остается рекордсменом по выплате дивидендов. Сумма, направленная на выплату "ТНК-ВР Холдингом" дивидендов по итогам 2006 года, может составить 119,29 млрд рублей или 99,9% чистой прибыли за прошлый год. За 2005 год холдинг выплатил в виде дивидендов всю чистую прибыль 2005 года и всю нераспределенную прибыль предыдущего периода - 131,3 млрд рублей. Аналитики отмечают, что в отрасли у ТНК-ВР самая высокая дивидендная доходность - 15%. На втором месте "Газпром нефть", затем "Татнефть".

Главным негативным событием для ТНК-ВР в последние месяцы является возможный отзыв лицензии на гигантское Ковыктинское газоконденсатное месторождение у ее "дочки" - "РУСИА Петролеум". В ходе последней проверки Росприоднадзором были зафиксированы нарушения, которые не были устранены в срок. В частности, недропользователь, согласно лицензии, был обязан полностью обеспечить потребности Иркутской области в газе в объеме 9 млрд кубометров в год, начиная с 2006 года до окончания срока лицензии. Согласно данным "РУСИА Петролеум" фактическая добыча за 2006 год составила 38,8 млн кубометров газа. Все попытки ТНК-ВР объяснить чиновникам, что в настоящее время такого объема потребления в Иркутской области нет, услышаны не были. Большинство отраслевых экспертов уверено, что лицензию на разработку Ковыктинского месторождение ТНК-ВР потеряет в июне, однако менеджмент компании все еще надеется договориться с "Газпромом" и чиновниками из МПР.

В середине рейтинга - "Газпром нефть". Компания объявила, что намерена избавиться от бренда "Сибнефть" на своих АЗС. Также "Газпром нефть" планирует создать собственное транспортное предприятие и отказаться от сотрудничества с джобберами.

"Газпрому" тяжело дается управление нефтяной "дочкой". Компании пока никак не могут договориться о переводе экспорта нефтяной компании к экспортному трейдеру "Газпрома" - "Газпром экспорт". В начале года правление "Газпрома" постановило централизировать экспорт всех "дочек" концерна и поручило разработать механизм перехода к единому каналу сбыта.

Между тем, "Газпрому" и нефтяной компании удалось активизировать работы по соглашению о разработке 10 нефтяных месторождений концерна. Для этого планируется создать специальную 100%-ную "дочку" "Газпром нефти", с рабочим названием - "Газпром нефть - НОВАК" ("Газпром нефть - новые активы").

К настоящему времени подготовлены договоры генподряда с ООО "Надымгазпром" по Новопортовскому месторождению, расположенному на полуострове Ямал. Но у авторов проекта нет ясности с маршрутом транспортировки нефти. До конца текущего года планируется подписать договоры о генподрядных и операторских услугах еще на 6 месторождений: Новопортовское, Заполярное, Ен-Яхинское, Песцовое, Тазовское и Южно-Киняминское. В 2008 году документы об услугах предполагается подписать в отношении Долгинского, Приразломного, Уренгойского и Оренбургского месторождений. К 2015 году ежегодный объем добычи по лицензиям "Газпрома" должен составить 11 млн тонн нефти.

Шестое место заняла "Татнефть". Компания может направить на выплату дивидендов 30% чистой прибыли. Если акционеры 29 июня одобрят предложение совета директоров, то за 2006 год "Татнефть" заплатит 10,7 млрд рублей.

В мае "Татнефть" продолжила поиски стратегического партнера по разработке, добыче и подготовке битумной нефти. По некоторым оценкам, ресурсы природных битумов в Татарстане составляют от 1,5 млрд до 7 млрд тонн. В республике выявлено 450 месторождений битумов, из них 150 находятся в зоне деятельности "Татнефти". К промышленной разработке подготовлено 12 месторождений. Кроме битума внимание "Татнефти" привлек шинный бизнес. Компания может создать СП с германской Continental для производства цельнометаллокордных шин (ЦМК-шин).

"Русснефть" на седьмой позиции. В середине мая президент "Русснефти" М.Гуцериев опроверг информацию о предъявлении ему обвинений в незаконном предпринимательстве. А так же рассказал журналистам, что его компания планирует провести первичное размещение акций (IPO) в 2008-2009 г.г.

Внизу рейтинга - "Башнефть". У компании снова появился шанс войти в состав вертикально-интегрированного холдинга на базе башкирских активов. АФК "Система", которая в 2005-2006 годах приобрела пакеты акций ряда башкирских компаний ТЭКа (в том числе и акции "Башнефти") в качестве промежуточной инвестиции, впервые назвала эти вложения стратегическими и заявила, что будет искать возможность увеличить долю в предприятиях башкирского ТЭКа до контрольной. При этом "Система" интересуется возможностями создания альянса с татарстанскими нефтехимическими компаниями, контролируемыми группой "ТАИФ".

"Башнефть" не смогла в полной мере воспользоваться льготами в виде дифференцированного налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), т.к. для этого необходимо обеспечить прямой учет нефти. Компании для получения льготы по НДПИ необходимо инвестировать в инфраструктуру более 13 млрд рублей, что почти вдвое превышает годовые объемы инвестиций в производство в целом.

По итогам мая, из рейтинга пришлось исключить "ЮКОС", т.к. компания потеряла основные производственные предприятия. Распродажа активов "ЮКОСа" завершится 7 июня, когда будет продано транспортное предприятие "ЮКОС-Транссервис" (в собственности около 7500 ж/д цистерн). В лот также включены доли компаний, не проданных ранее.

Динамика развития нефтяных компаний

Основные показатели нефтяных компаний по результатам мая

Компания Рыночная стоимость ($ млрд) Добыча (млн т) Поставки нефти на переработку в РФ (млн т) Экспорт по системе АК "Транснефть" (млн т)* Рейтинг май(+/- к апрелю) Место в рейтинге
"Роснефть" 84,1 8,6 2,8**** 3,8 17,71(-0,3) 1
ЛУКОЙЛ 64,6 7,8 3,6 3 14,45(-0,46) 2
"Сургутнефтегаз" 44,5 5,5 1,6 2,8 9,86(-1,31) 3
ТНК-ВР 28,3 6,8*** 1,6 2,8 7,64(-1,02) 4
"Газпром нефть" 18 3,7*** 1,5**** 1,5 4,79(+0,05) 5
"Татнефть" 10 2,2 0,1**** 0,9 2,47(-0,16) 6
"Русснефть" 7** 1,2 0,5**** 0,5 1,74(+0,01) 7
"Башнефть" 2,5 1 0,6 0,4 0,98(-0,06) 8

* - В страны дальнего зарубежья.

** - Экспертная оценка.

*** - C учетом доли в НК "Славнефть".

**** - С учетом поставок на Московский НПЗ.



Авторизация


регистрация

Размещение видеороликов

События

29.07.2018
Цифровой нефтегаз на выставке «Нефть и Газ»/MIOGE – 2018 Подробнее »

03.07.2018
Календарь саммитов 2018 Подробнее »

07.06.2018
«НЕФТЕГАЗ-2018» – значимый вектор на успех в мире ТЭК Подробнее »

06.06.2018
В г.Уфе состоялись Российский Нефтегазохимический Форум и XXVI международная выставка «Газ. Нефть. Технологии» - крупнейшие международные мероприятия нефтегазовой и нефтехимической отрасли России. Подробнее »

05.06.2018
Итоги V Российского нефтегазового Саммита «Трудноизвлекаемые и нетрадиционные запасы» 2018 Подробнее »

Другие
новости »

Конференции, выставки

Другие
конференции
и выставки »

Rambler's Top100 Рейтинг@Mail.ru

admin@burneft.ru