Динамика развития нефтяных компаний на июль 2006

Динамика развития нефтяных компаний на июль 2006

По итогам июля в рейтинге нефтяных компаний четко обозначились два отраслевых лидера - "ЛУКОЙЛ" и "Роснефть". Госкомпания в последнее время сильно прибавила и по прогнозам экспертов через два-три года может стать нефтяной компанией номер один в России. Внизу рейтинга без изменений - "ЮКОС" продолжил падение - суд удовлетворил ходатайство кредиторов и признал компанию банкротом.

"ЛУКОЙЛ" продолжает вести активную зарубежную деятельность. Компания приступила к эксплуатационному бурению на участке Хаузак в Узбекистане. Кроме этого "ЛУКОЙЛ" пришел в новый регион - Западная Африка, где получил контроль (63%) в нефтяном проекте на шельфе республики Кот-д'Ивуар. Еще российская компания интересуется проектами в Анголе. В будущем "ЛУКОЙЛ" собирается создать в этом регионе новый центр нефтедобычи.

Впрочем, увлечение шельфовым проектами, вносит в деятельность компании определенные риски. Так запасы двух морских блоков "ЛУКОЙЛа" в Суэцком заливе Красного моря в Египте, где компания проводила геологоразведку, были признаны некоммерческими.

В Турции "ЛУКОЙЛ" планирует построить НПЗ ориентировочной мощностью 8-10 млн тонн и стоимостью $2,5 млрд. Предполагается, что НПЗ будет строить консорциум нескольких компаний. "ЛУКОЙЛ" рассчитывает не только перерабатывать, но и продавать нефть в Турции, и в итоге надеется контролировать 20% акций турецкого топливного рынка.

В России "ЛУКОЙЛ" подписал трехлетнее соглашение о сотрудничестве с "АвтоВАЗом" о поставках масел, специальных жидкостей и горюче-смазочных материалов. Кроме Турции "ЛУКОЙЛ" рассматривает возможность постройки НПЗ в РФ и пока присматривается к площадке в районе Приморска (Ленинградская область).

Идущая на втором месте "Роснефть" снова оказалась в лидерах динамики роста. В июне итоговая оценка госкомпании выросла на 1,54 пункта, а в июле подросла еще на 1,71 п.

В июле "Роснефть" провела успешное первичное размещение акции (IPO). Продав инвесторам 14,8% акции за $10,4 млрд, госкомпания стала заочным отраслевым лидером по капитализации - $79,8 млрд. (общая цена с учетом предстоящей консолидации основных "дочек"). В конце июля рыночная стоимость "Роснефти" составляла $70,6 млрд. Во время IPO со стороны российских инвесторов было подано более 115 тысяч заявок, что делает "Роснефть" одной из крупнейших российских компаний по числу частных акционеров. Всего российские розничные инвесторы купили акций на $755 млн. Также "Роснефть" получила в акционеры стратегических инвесторов. Крупнейший пакет купила малазийская компания Petronas на $1,1 млрд, англо-британская BP - на $1 млрд и китайская CNPC - на $500 млн.

По прогнозам ряда экспертов "Роснефть" может стать компанией номер один в российской нефтедобывающей отрасли уже через два-три года. Ну а пока эксперты критикуют госкомпанию за недостаточно активную работу на внутреннем рынке и приоритет экспорту нефти и нефтепродуктов. НК "Роснефть" планирует по итогам года из ожидаемой добычи в 80 млн тонн экспортировать 57,5 млн тонн сырья (72% от добычи).

Еще "Роснефть" планирует до 2010 года направить $700 млн на развитие сбытовой сети: с 700 АЗС в настоящее время до 1000 АЗС к обозначенному сроку. Среди новых сбытовых регионов стоит отметить Санкт-Петербург, где госкомпания намерена занять 7% топливного розничного рынка.

"Сургутнефтегаз" прочно закрепился на третьей строчке. Компания в июле приобрела второй участок на право пользования недрами в Омской области. Однако приоритетным проектом для компании остается Талаканское нефтегазоконденсатное месторождение (Якутия), на освоение которого "Сургут" намерен потратить в текущем году 11 млрд рублей.

На четвертой позиции - ТНК-ВР. Компания опасается возможных налоговых претензий по итогам деятельности ее дочерних компаний в РФ за 2001-2003 г.г. и зарезервировала под эти цели $1,5 млрд. Кроме этого работой компании уже давно недовольно Минприроды. По данным министерства на балансе ТНК-ВР 30% скважин бездействует и на 24 объектах имеются отклонения от объемов отбора нефти, прописанных в лицензионных соглашениях.

Еще недовольство чиновников может вызвать и тот факт, что ТНК-ВР являясь координатором трубопроводного проекта Бургас-Александруполис начала изучение условий инвестиций в альтернативный проект Самсун-Джейхан.

В июле ТНК-ВР представила новую стратегию развития АЗС. Российско-британская компания проведет ребрендинг своих АЗС в Москве, Санкт-Петербурге и Киеве. В оформление АЗС будет введен оранжевый цвет, увеличена доля высокооктанового бензина, улучшен сервис и будут добавлены новые услуги.

"Газпром нефть" - на пятом месте. В связи со сменой аудитора запасы компании по SPE за 2005 год упали на 18%, а газа выросли в 2,5 раза. Кроме того, нефтяная "дочка" "Газпрома" в июле приобрела 30 участков в Санкт-Петербурге под строительство АЗС почти за $12 млн. По словам главы "Газпром нефти" А.Рязанова компания и дальше собирается расширять свое присутствие на топливном рынке Санкт-Петербурга. Правда конкуренция в данном регионе среди крупных нефтяных компаний будет очень высокой, поскольку кроме "Газпром нефти" к формированию собственной сбытовой сети уже приступили "ЛУКОЙЛ", "Роснефть" и ТНК-ВР.

"Русснефть" осталась на седьмом месте. Акционеры компании решили не выплачивать дивиденды за 2005 год и направить всю нераспределенную прибыль в размере 4,1 млрд рублей на развитие.

"ЮКОС" признали банкротом. Судьи московского арбитражного суда решили ввести в "ЮКОСе" конкурсное производство сроком на 1 год. По закону оно может быть продлено еще на шесть месяцев. С активов компании будут сняты многочисленные аресты, отозваны все требования по уплате штрафов и пеней и разморожены счета. После инвентаризации активы компании будут выставлены на продажу с целью погашения долгов. Компания "ЮКОС" была оценена ее конкурсным управляющим по ликвидационной стоимости - 477,146 млрд рублей.

Наибольший интерес среди российских активов "ЮКОСа" у потенциальных покупателей вызывают почти 10% акций "Роснефти", которые достанутся ему в рамках консолидации основных "дочек" госкомпании, 20% акций "Газпром нефти", пять НПЗ суммарной мощностью переработки 35 млн. тонн в год, а также сбытовая сеть в количестве около 1300 АЗС.

"Башнефть" замыкает рейтинг компаний. В июле возможностью покупки части акций предприятий башкирского ТЭКа - "Башнефти" и нефтеперерабатывающих заводов - неожиданно заинтересовалась "Роснефть". Чуть ранее башкирским ТЭКом интересовался "Газпром". Однако в госкомпаниях этот интерес официально не подтверждают.

Динамика развития нефтяных компаний