Будет ли газовый контракт «Сила Сибири» драйвером газонефтехимических кластеров востока России? (Часть 1)

Сегодня возрастает значимость освоения нефтегазовых ресурсов и формирования Восточно-Сибирского неф­тегазового комплекса (ВСНГК) в продвижении российской нефти и газа на рынки стран АТР. С 2007 г. освоение Восточной нефтегазоносной провинции занимает важное место в приоритетах российского правительства1. Разработанный в 2012 г. государственный план развития нефтегазохимии в России на период до 2030 г. предусматривал создание Восточно-Сибирского и Дальневосточного нефтегазохимических кластеров. Системообразующая роль в их размещении и развитии принадлежит магистральным трубопроводам: нефтепроводу ВСТО и газопроводам Восточной газовой программы «ОАО «Газ­пром», обеспечивающим выход нефти и газа месторождений Сибирской платформы на российские нефтегазохимические комплексы и рынки стран АТР.
Долгосрочный международный российско-китайский газовый контракт по строительству трубопровода «Сила Сибири» и экспорту российского газа в Китай, заключенный в мае 2014 г., вызвал большую полемику о выгодности его условий для социально-экономического развития России и ее восточных регионов.

В рамках этого контракта ОАО «Газпром» предложил качественно иную стратегию добычи и переработки газа Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия), в которой основные мощности по извлечению гелия, переработке сибирского газа будут созданы только в Дальневосточном кластере. Газопровод «Сила Сибири» будет транспортировать газ с Ковыктинского месторождения в Иркутской области и Чаяндинского газонефтеконденсатного месторождения Республики Саха (Якутия) на Белогорский газохимический комбинат (ГХК), а далее сухой природный газ отравлять на экспорт в Китай и в Приморский край до Владивостока. Соответст­венно, существенной корректировке могут подвергнуться целевые установки и стратегия формирования нефтегазохимических кластеров на Востоке России.
Задача авторов – дать комплексную оценку выгод контракта «Сила Сибири» для эффективности освоения нефтегазовых ресурсов и развития нефтегазохимических кластеров в Восточной Сибири и Республике Саха (Якутия), а также ожидаемых последствий в социально-экономическом развитии регионов.

1. Российско-китайский газовый контракт «Сила Сибири»: стратегические интересы государства и ОАО «Газпром»

1.1. Предмет соглашения и условия контракта

Россия более десяти лет вела переговоры о начале поставок трубопроводного газа в Китай. Соглашение о стратегическом сотрудничестве ОАО «Газпром» и China National Petroleum Corporation (CNPC) заключили еще в 2004 г. Было выбрано два маршрута – из Западной и Восточной Сибири. Россия изначально называла «западный маршрут» (газопровод «Алтай») приоритетным, так как он предполагал экспорт газа с уже действующих месторождений Западной Сибири. Но CNPC не нужен был газ на западной границе с Россией, и она настояла на восточной трубе – «Силе Сибири», которая доставит газ в промышленные северо-восточные районы Китая. Для России газопровод «Сила Сибири» имеет свои достоинства: он соединит базовые месторождения Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) и пройдет вдоль трассы действующего магистрального нефтепровода «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО), что позволит оптимизировать затраты на инфраструктуру и энергоснабжение. Это придает импульс реализации Восточной газовой программы ОАО «Газпром» и позволяет приступить к газификации регионов, расположенных вдоль трассы магистрального газопровода «Сила Сибири» [1]. Все объемы, заявленные китайской стороной в подписанном ОАО «Газпром» и CNPC контракте, могут быть гарантированно обеспечены из запасов Чаяндинского и Ковыктинского месторождений на весь 30-летний срок.
В мае 2014 г. между ОАО «Газпром» и Китайской национальной нефтегазовой корпорацией CNPC был подписан газовый мега-контракт на 400 млрд долл. США о поставках газа в Северо–Восточный Китай с 2018 г. через отвод в районе Благовещенска по восточному маршруту. Стратегические приоритеты Газпрома на Востоке России состоят в освоении базовых месторождений Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) и создании

на их основе единой системы газоснабжения (ЕСГ) с перспективой соединения ее с существующей ЕСГ России. Первая очередь газопровода «Сила Сибири» до Благовещенска станет центральным элементом восточной части ЕСГ России. В долгосрочной перспективе «Сила Сибири» (при наличии рыночных условий) может развиваться в направлении как ГТС «Сахалин — Хабаровск — Владивосток», так и на запад для соединения с существующей ЕСГ, что даст возможность поставлять газ из Восточной Сибири в двух стратегических направлениях – западном и восточном. «Сила Сибири» обеспечит централизованный и системный выход российского газа на рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) с учетом опыта работы в Западной Европе.
Предмет соглашения.
Срок долгосрочного контракта – 30 лет, начиная с 2014 г. Общий контрактный объем поставок газа составляет 1,032 трлн.м³ газа, годовой объем – 38 млрд.м³, что сопоставимо с поставками газа в Украину (40 млрд.м³). По мнению директора энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Г. Выгона: «У этой сделки два аспекта: политический и экономический. В политическом плане контракт — это успех, Газпром рисковал опоздать с  выходом на китайский рынок, а в свете украинских рисков и позиции Европы диверсификация поставок просто необходима» [2].
Условия контракта.
1. Производительность газопровода «Сила Сибири» – 61 млрд.м³ в год, сроки строительства – 4 – 6 лет, проектная стоимость строительства – 25 млрд. долл.
2. Поставки газа начнутся через 4 – 6 лет, за первые пять лет ОАО «Газпром» должен будет поставить в Китай по «Силе Сибири» до 82 млрд.м³, в среднем по 16,4 млрд.м³ в год, в последующем – 38 млрд.м³.

3. CNPC предоставит предоплату в объеме 25 млрд долл. в 2014 г., что соответствует оценочной стоимости строительства газопровода «Сила Сибири», а ОАО «Газпром» направит ее на строительство газопровода.
4. Предполагается совместное участие России и Китая в разработке Ковыктинского и Чаяндинского месторождений, общий объем инвестиций в инфраструктуру проекта составит более 70 млрд долл., при этом инвестиции ОАО «Газпром» – примерно 55 млрд долл. [3].
5. Контракт подписан на взаимовыгодных условиях для России и Китая. С российской стороны предусматривается предоставление преферентных налоговых режимов для газовых компаний, в частности по НДПИ. Гарантия выполнения контракта выражена условием «бери или плати». Формула цены на газ привязана к нефтяной корзине.
Уже в ноябре 2014 г. появились конкуренты у газо­провода «Сила Сибири». Во время визита В.В. Путина в Китай было подписано рамочное соглашение о поставках российского газа в КНР «по западному маршруту» с месторождений Западной Сибири. Одновременно достигнута окончательная договоренность об экспортной цене газа, поставляемого Китаю по проекту «Сила Сибири», сдвинуты сроки строительства газопровода и аннулировано соглашение об авансе с китайской стороны на строительство трубопровода как финансового инструмента для дальнейшего снижения цены. По заявлению А. Миллера, ОАО «Газпром» способен самостоятельно профинансировать этот проект [4]. Вместе с тем в условиях необходимости обслуживания внеш­него долга ОАО «Газпром» и снижения экспортной выручки из-за низких цен на нефть Газпрому необходимо найти источники инвестиций для этого проекта. Один из вариантов – продать газ в Китай с действующих западносибирских месторождений, имеющих уже подготовленную и развитую инфраструктуру.
В рамочном соглашении были определены многие параметры и согласован объем ежегодных поставок российского газа по «западному маршруту» в Китай в размере 30 млрд. м³. В дальнейшем могут быть построены вторая и третья нитки газопровода, с выходом на потенциальную производительность до 100 млрд. м³ в год. Договор по западному маршруту планируется подписать в 2015 г. Для ОАО «Газпром» это направление становится приоритетным проектом, что обусловлено рядом факторов. Во-первых, «западный маршрут» потребует значительно меньше инвестиций, поскольку используется газ уже разрабатываемых месторождений; кроме того, у Газпрома уже проложены трубы до Горно-Алтайска и протяженность газопровода «Алтай» короче восточного2. Труба газопровода «Алтай» в Китай может быть построена быстрее «Силы Сибири»[5]. Во-вторых, реализация этого проекта позволила бы Газпрому использовать резервные добычные мощности в размере 100 млрд.м³ и восстановить свои позиции на мировом рынке природного газа и одновременно решить задачу компенсации снижения экспорта газа на европейский рынок.
Прорабатывается на среднесрочную перспективу и третий маршрут поставок газа в Китай с сахалинских месторождений Газпрома по действующему газопроводу «Сахалин – Хабаровск – Владивосток» с продолжением его до китайской границы как альтернатива варианту экспорта сжиженного газа с проектируемого завода «Владивосток СПГ». Для Китая важнее восточный маршрут «Сила Сибири», поскольку газ заменит использование угля в энергетике и решит острые экологические проблемы промышленных регионов северо-востока страны. В то же время в целях обеспечения энергетической безопасности Китай ставит задачу диверсификации поставок газа в западные районы из России наряду с Туркменией, Узбекистаном и Казахстаном. В связи с этим возрастает неопределенность сроков реализации проекта «Сила Сибири».

1.2. Экономические риски газового проекта «Сила Сибири»

В настоящее время, по нашему мнению, наиболее значимы следующие риски, связанные с реализацией проекта.
1. Ценовые риски. Неопределенность цены газа в контракте вызывает большую дискуссию среди экономистов при оценках рентабельности и эффективности проекта «Сила Сибири». Широкая зона неопределенности цены газа обусловлена привязкой к нефтяной корзине формулы цены газа и, следовательно, будет зависеть от конъюнктуры мирового рынка нефти. По оценке аналитиков и экспертов, средняя стоимость газа для CNPC может составить 370 – 390 долл. за 1000 м³

(средняя цена для Европы в 2013 г. –380 долл.). Так, по мнению директора энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Г. Выгона [2], рентабельность проекта может оказаться отрицательной при цене ниже 450 долл., а эксперты «ВТБ капитала» считают, что трубопроводный газ будет стоить Китаю в среднем 395 долл. за 1000 м³. Полярная точка зрения высказана Татьяной Митровой – заведующей отделом нефтегазового комплекса ИНЭИ РАН: безубыточность поставок достигается при 350 – 360 долл. за 1000м³ с учетом НДПИ и экспортной пошлины. При условии, если будут введены налоговые льготы и авансовый платеж на строительство трубопровода, уменьшающий стоимость привлечения капитала, достигается приемлемая рентабельность. Поэтому цена контракта в 387 долл. не настолько низкая, чтобы подорвать конкурентоспособность российского газа в долгосрочной перспективе.
2. Освоенческие риски в области разработки месторождений. Ожидаемы высокие освоенческие риски в виде возможного пересмотра проектов разработки месторождений, сроков ввода мощностей и прогнозируемых инвестиций, так как базовые месторождения газопровода «Сила Сибири» – Чаяндинское и Ковыктинское находятся на пионерной стадии освоения в опытно-промышленной эксплуатации. Оба месторождения имеют сложное геологическое строение и особые термобарические пластовые условия, расположены в суровых природно-климатических условиях и ОАО «Газпром» предусматривает применение инновационных технологий в разработке и подготовке к транспорту углеводородов, так и в извлечении гелия. Наиболее сложной технико-экономической проблемой Чаяндинского нефтегазоконденсатного месторождения (НГКМ)3, имеющего нефтяную оторочку и многокомпонентный состав, является организация добычи газа, включая комплексный отбор нефти, конденсата и гелия.
Ковыктинское газоконденсатное месторождение (Ковыкта, ГКМ) – одно из крупнейших газовых месторождений в мире4 содержит метан и гелий, а также в небольшом количестве этан, пропан, бутан. Газ имеет высокие качественные характеристики, в нем практически отсутствуют сера и сероводород, а значит, не потребуется дополнительной очистки. Ковыктинское месторождение более подготовлено к промышленному освоению. По геологическим условиям месторождение относится к сложно-построенным. Глубокое залегание коллектора – свыше 3 тыс. м при небольшой толщине пласта обусловливает необходимость строительства наклонно-направленных или вертикальных скважин сложной конструкции с горизонтальным забоем под 90 градусов к вертикальному ходу. Проблематичным для освоения является и сложный рельеф местности [6].

Особенностью Ковыкты является высокое содержание гелия, здесь сосредоточено порядка 30% российских запасов гелия. В настоящее время на Ковыктинском ГКМ проходит испытания новая уникальная мембранная технология извлечения гелия и его сохранения для дальнейшей переработки, которая позволит снизить содержание гелия в добытом природном газе с 0,28 до 0,05% и подготовить его для транспортировки потребителям. Другим продуктом будет газ, насыщенный гелием, содержание которого в 100 – 1000 раз больше, чем в исходном природном составе. Установка смонтирована и прошла приемочные испытания, а с февраля 2014 г. находится в режиме ресурсных исследований. На основе опытно-промышленной установки будет спроектирована и построена промышленная газоразделительная установка для Чаяндинского ГКМ. Приоритет отдан инновационной технологии мембранного газоразделения, поскольку она является менее затратной по сравнению с существующей криогенной технологией низкотемпературной сепарации за счет ее низкой энергоемкости.
Вместе с тем следует учитывать, что переход к промышленной эксплуатации технологии имеет значительные технологические, финансовые и временные риски и, как следствие, повышается вероятность пересмотра сроков и условий контракта.
3. Неопределенность условий реализации контракта. Запуск строительства «Силы Сибири» российской стороной состоялся 1 сентября 2014 г. Китайская неф­тегазовая корпорация CNPC начнет строительство своего участка газопровода «Сила Сибири» в I квартале 2015 г., окончание строительства и введение в эксплуатацию запланировано на 2018 г.

Однако уже в ноябре 2014 г. подписано соглашение, в котором предусмотрены перенос срока начала транспортировки газа с Чаяндинского месторождения по трубопроводу «Сила Сибири» с 2018 г. на 2020 г.
Неопределенность показателей рентабельности контракта «Сила Сибири» и их зависимость от конъюнктуры рынка является причиной вероятных изменений условий подписанного соглашения. Привязка к нефтяной корзине формулы цены газа обусловливает широкую зону неопределенности суммы контракта и его рентабельности для ОАО «Газпром». С мая по ноябрь 2014 г. цены на нефть на мировом рынке снизились примерно на 25%. По оценкам старшего аналитика «Уралсиб Кэпитал» А. Кокина, в результате общая сумма контракта может снизиться на 20%, то есть на 80 млрд долл. [7]. По нашим расчетам, при снижении цены нефти на мировом рынке до 80 долл. за барр. можно ожидать понижения контрактной цены на газ до 280 долл. за 1000м³, а проект «Сила Сибири» станет убыточным, если себестоимость добычи газа превысит 160 долл. за 1000 м³ 5.
Выручка от реализации позволит обеспечить проекту приемлемую коммерческую рентабельность в размере 12% только при цене газа в 335 долл. за 1000 м³. В условиях финансового кризиса и напряженности в формировании государственного бюджета проблематичным станет и применение льготного НДПИ для месторождений.
Возможное снижение суммы контракта и отказ Китая от предоплаты в размере 25 млрд долл. обострит проблему поиска инвестиций и создаст угрозу переноса сроков освоения нефтегазоносных месторождений Восточной Сибири и Республики Саха (Якутия) в Восточной газовой программе ОАО «Газпром». Появление конкуренции со стороны проекта «западного маршрута» транспортировки газа ставит под угрозу реализацию газового контракта

«Сила Сибири» в период до 2020 г. и, соответственно, обусловит смещение сроков формирования нефтегазохимических кластеров на Востоке России, предусмотренных Планом-2030.